예금이자와 채권이자 과세 차이 (이자구조, 세율, 종합과세 여부)

같은 ‘이자소득’이라도, 예금이자와 채권이자는 수익구조부터 과세 방식까지 차이가 있습니다.
예금은 만기 이자를 받는 방식이고, 채권은 이자 외에도 할인발행 또는 중도 매매에 따른 차익이 생기며,
이 중 일부는 과세 대상이 되지 않을 수도 있습니다.
이번 글에서는 예금과 채권의 이자소득 발생 방식, 세율 차이, 그리고 종합과세 해당 여부까지 명확히 비교해드립니다.

예금이자와 채권이자: 수익 구조 차이

• 예금: 정기예금/적금, 약정금리, 만기 이자 전액 과세
• 채권: 정기 이자 + 할인차익 + 매매차익 (일부 비과세)

예시:
예금 1,000만 원, 3% → 30만 원 전액 과세
채권 1,000만 원, 2.5% + 할인 10만 원 → 이자소득 25만 원 과세 + 10만 원 비과세

과세 방식 및 세율 비교

• 예금: 이자 전액 15.4% 과세
• 채권: 정기이자 + 할인수익 과세, 매매차익 비과세

종합과세 기준 동일: 금융소득(이자+배당) 합계 연 2천만 원 초과 시 종합과세 대상

세후 수익 비교:
예금 30만 원 → 실수령 약 25.8만 원
채권 이자 25만 원 + 비과세 10만 원 → 실수령 약 29.6만 원

종합과세 적용 가능성과 유리한 선택법

• 예금: 단순이자, 전액 과세
• 채권: 이자 + 비과세 수익 구조 → 절세 유리
• 채권 매매차익은 비과세 → 금융소득 2천만 원 조절 가능
• 단, 채권은 리스크·유동성 고려 필요

전략 예시:
자산 5천만 원 전액 예금 시 → 이자소득 150만 원 전액 과세
채권+예금 혼합 시 → 일부 비과세로 절세 가능성 증가

결론: 요약 및 Call to Action

• 예금은 이자 전액 과세, 채권은 일부 비과세
• 과세 구조와 수익 구조가 다름
• 금융소득 2천만 원 관리가 핵심
• 세후 수익률 고려한 자산배분 필요

지금 내가 보유한 예금·채권의 이자구조와 세금 현황을 확인하고,
세후 수익률 중심의 자산배분 전략을 수립해보세요.